委內瑞拉經濟還能夠安然度過這一關嗎?

2017年10月23日     2287     檢舉

原創 BWC中文網

如果在當今世界尋找一個「一夜之間」由富有到貧窮的國家,那麼,可能大多數人的答案非委內瑞拉莫屬。幾年以前,委內瑞拉是一個深受全世界資本爭搶的投資天堂,人們似乎對石油財富和委內瑞拉美女們格外嚮往。委內瑞拉人也因為得天獨厚的石油資源而「養尊處優」,「吃資源」也成了委內瑞拉人的金錢觀。

然而,物極必反!委內瑞拉約95%的外匯收入源於石油出口,對美國出口量約占委內瑞拉石油出口總量的一半,與此同時,除石油以外,委內瑞拉基本沒有任何實體產業。過慣了天堂日子的委內瑞拉人萬萬不曾想到,隨著國際油價的暴跌以及美國的「翻臉」,委內瑞拉經濟轟然崩潰。委內瑞拉人用哭泣告訴我們,一個國家的實體經濟和外匯儲備是多麼重要!

隨著委內瑞拉經濟危機的日益嚴峻,委內瑞拉外匯儲備已經降至只有99億美元。知情人士透露,委內瑞拉現有外匯儲備中超過半數可能為黃金和流動性資產。BWC中文網APP多次提及,負債纍纍的委內瑞拉和委內瑞拉石油公司,已經無法在全球公開市場中發行新債券來減輕舊債務的償還壓力,這將加劇委內瑞拉債務違約的風險。值得注意的是,還有一周的時間,委內瑞拉將面臨巨額債務到期的壓力,在此以前,委內瑞拉已多次出現了債務違約的情況,不知委內瑞拉能否安然度過這一關?

圖片來源網絡

委內瑞拉國家石油公司在未來兩周內接連面對兩筆到期債務需要償還。第一筆到期日為當地時間10月27日(下周五),含息債務的總額為8.41億美元。第二筆債務到期時間為11月2日,其金額接近12億美元。上述兩筆金額最大的債務對於借款方未設置寬限期。與此同時,委內瑞拉國家石油公司在2017年內所有未清債務的總額大約為34億美元。

上周,委內瑞拉錯過了五張息票兌現的最後時限,涉及總金額接近3.5億美元。值得一提的是,上述息票所關聯的正是與委內瑞拉國家石油公司、委內瑞拉和委內瑞拉首都加拉加斯電力公司有關的債務。上述事件曝光之後,市場上出現小幅拋售委內瑞拉國家石油公司股票的情況。

分析認為,如果委內瑞拉這兩筆債務依然延續違約,那麼,委內瑞拉人未來的貧窮日子恐會加劇。事實上,今天的委內瑞拉,是美國利用「石油美元」優勢狂剪羊毛的結局。BWC中文網APP此前提及,之前美國與委內瑞拉一些石油公司簽定協議,在委內瑞拉進行石油開發。石油是一種不可再生資源,美國開採了委大量的石油只交很少的稅。但在此後,委內瑞拉頒布法令剝奪了委內瑞拉一些石油公司私自與其他國家簽約開發的權利,並且大大上調了稅率到49%,並規定委內瑞拉對這些石油公司的控股不得少於51%。這些措施都損害了美國的經濟利益。

委內瑞拉的哭泣,圖片來源Rediff

自2015年以來,在油價暴跌下,委內瑞拉陷入了經濟危機,已經到了出售黃金和提款權的地步。究其原因,或許和美國有很大的關係。據悉,美國已經監聽委內瑞拉石油公司長達10年時間,按照委內瑞拉的說法,美國就是想破壞委內瑞拉的石油行業,想要竊取委內瑞拉的石油。今年以來,美國多次對委內瑞拉追加制裁。

美國總統特朗普8月宣布禁止美國公司對委內瑞拉政府和國家石油公司分別發行的、支付日期超過30天和90天的新債務、證券進行交易。還禁止一系列委內瑞拉國家領域擁有的現存債務交易及委內瑞拉政府方面的紅利支付。一些美國機構因為害怕被制裁而可能拒絕同委內瑞拉交易。

凱投宏觀新興市場經濟學家愛德華-格羅索普(Edward Glossop)表示,美國對委內瑞拉的經濟制裁已經引發一系列技術性問題,這些問題已經迫使委內瑞拉提供推遲償債的解決方案。

圖片來源Economy Watch

事實上,美國對委內瑞拉的經濟制裁,很有可能「傷敵一千自損八百」,因為根據委內瑞拉公布的數據,62%的委內瑞拉債券持有者是美國投資機構和個人,美方經濟制裁行為實際上也傷害了美國經濟自身的利益。

致力於新興和前沿市場的資產管理人RVX資產管理公司首席投資官雷-佐卡羅( Ray Zucaro)表示:「委內瑞拉距離再次債務違約的邊緣很近很近。」。雷-佐卡羅表示他認為韋內瑞拉債務違約的可能性接近40%。不過,RVX資產管理公司一位分析師公布的數據顯示,目前市場認為委內瑞拉會再次債務違約的可能性為15%。

委內瑞拉總統馬杜羅,圖片來源網絡

委內瑞拉最近一筆債務到期日迫在眉睫,此刻的委內瑞拉人飽受經濟危機和美國制裁之苦已傷痕累累。下周,但願委內瑞拉能夠度過這一關。如果時光可以倒流,不知委內瑞拉人如何選擇他們的「金錢觀」?至少可以肯定的是,相比於「吃資源」的不勞而獲,一個國家的實體經濟和外匯儲備卻顯得彌足珍貴。(完)

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